پیش‌‌بینی قیمت طلا؛‌ چشم بازار به گزارش سرنوشت‌ساز

قیمت اونس جهانی طلا هفته گذشته توانست از مرز مهم ۴ هزار دلار عبور کرده و در محدوده ۴۰۶۷ دلار قرار بگیرد.

حالا تحلیلگران معتقدند اگر طلا بتواند موقعیت خود را در محدوده فعلی حفظ کند، احتمال ادامه رشد قیمت وجود دارد. بااین‌حال، انتشار آمار تورم آمریکا در روز سه‌شنبه می‌تواند مسیر بازار را تغییر دهد.

این مقاومت در شرایطی اتفاق افتاد که گزارش اشتغال آمریکا بسیار قوی‌تر از پیش‌بینی‌ها بود؛ خبری که معمولاً به ضرر بازار طلا تمام می‌شود.

اما واکنش بازار این بار متفاوت بود. دلار آمریکا تنها اندکی تقویت شد و طلا بخش مهمی از رشد هفته گذشته را حفظ کرد. به نظر می‌رسد نگرانی سرمایه‌گذاران درباره ریزش سهام شرکت‌های فناوری، فعلاً بیش از آمار اشتغال بر رفتار بازار تأثیر گذاشته است.

رشد اخیر طلا زمانی شدت گرفت که سهام شرکت‌های فناوری آمریکا با موج فروش مواجه شد. نگرانی درباره ارزش‌گذاری بالای شرکت‌های فعال در حوزه هوش مصنوعی و کاهش قیمت سهام فناوری، بخشی از سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن‌تر سوق داد.

از سوی دیگر، کاهش قیمت نفت پس از پیروزی گسترده دموکرات‌ها در انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا، در کنار فشار فروش سهام فناوری، انتظارات بازار درباره افزایش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش داده است.

در نتیجه، بازده اوراق خزانه‌داری کوتاه‌مدت آمریکا پایین آمده؛ تحولی که به نفع طلاست.

طلا برخلاف سپرده بانکی یا اوراق قرضه، سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند. بنابراین وقتی بازده اوراق کاهش پیدا می‌کند، هزینه فرصت نگهداری طلا کمتر می‌شود و جذابیت آن برای سرمایه‌گذاران افزایش می‌یابد.

البته دلار آمریکا همچنان در برابر بیشتر ارزها قدرتمند باقی مانده است. بازار ارز ظاهراً ریزش سهام فناوری را بیشتر یک اصلاح قیمت در این بخش می‌داند، نه نشانه‌ای از بحران گسترده در اقتصاد.

به همین دلیل، اگر دلار دوباره تقویت شود، ممکن است بخشی از فشار فروش به بازار طلا بازگردد.

مهم‌ترین رویداد پیش روی بازار طلا، انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) در روز سه‌شنبه ۱۰ نوامبر (۱۹ آبان) است. این گزارش ساعت ۱۳:۳۰ به وقت گرینویچ منتشر می‌شود.

آمار قیمت تولیدکننده (PPI) نیز روز جمعه ۱۳ نوامبر اعلام خواهد شد.

بانک مرکزی آمریکا در شرایطی قرار دارد که بازار کار همچنان مقاوم نشان می‌دهد و نگرانی اصلی سیاست‌گذاران بیشتر متوجه تورم شده است.

اگر نرخ تورم کمتر از پیش‌بینی‌ها باشد، احتمال افزایش نرخ بهره کاهش پیدا می‌کند و این اتفاق می‌تواند از قیمت طلا حمایت کند.

اما اگر تورم بالاتر از انتظار منتشر شود، شرایط متفاوت خواهد بود. افزایش تورم می‌تواند احتمال بالا رفتن نرخ بهره در نشست دسامبر فدرال رزرو را تقویت کند. در چنین وضعیتی، بازده اوراق خزانه‌داری احتمالاً افزایش می‌یابد و طلا دوباره تحت فشار قرار می‌گیرد.

بنابراین گزارش تورم سه‌شنبه می‌تواند مهم‌تر از آمار اشتغال جمعه باشد و جهت حرکت بعدی قیمت انس جهانی طلا را مشخص کند.

براساس تحلیل تکنیکال فارکس، عبور طلا از محدوده ۳۹۴۰ تا ۴۰۰۰ دلار مهم‌ترین اتفاق هفته گذشته بود. این محدوده که پیش‌تر مانعی در برابر رشد قیمت محسوب می‌شد، اکنون به یک ناحیه حمایتی تبدیل شده است.

تا زمانی که طلا بالاتر از این محدوده باقی بماند، چشم‌انداز کوتاه‌مدت آن همچنان می‌تواند صعودی باشد.

نخستین مقاومت مهم در محدوده ۴۱۰۶ تا ۴۱۴۲ دلار قرار دارد؛ منطقه‌ای که قیمت در گذشته چندین بار به آن واکنش نشان داده است.

اگر طلا بتواند از این محدوده عبور کند، احتمال ادامه رشد با سرعت بیشتر وجود دارد. در این حالت، معامله‌گرانی که روی کاهش قیمت شرط بسته‌اند، ممکن است برای بستن موقعیت‌های خود ناچار به خرید شوند و همین تقاضا به رشد بیشتر قیمت کمک کند.

در مقابل، شکست حمایت ۳۹۴۰ دلار می‌تواند نشانه مهمی از تضعیف روند صعودی باشد؛ زیرا به معنای از دست رفتن محدوده‌ای است که طلا به‌تازگی از آن عبور کرده است.