طلا زودتر از اخبار به استقبال توافق رفت
به گزارش زومان، طلا روز دوشنبه با رشد قیمت همراه شد؛ زیرا امیدها به توافق احتمالی میان آمریکا و ایران برای پایان جنگ در خاورمیانه و بازگشایی تنگه هرمز، باعث افت قیمت نفت و تضعیف دلار آمریکا شد.
کاهش قیمت نفت نگرانیهای تورمی را کم میکند و همزمان افت دلار هم جذابیت طلا را برای خریداران غیردلاری افزایش میدهد؛ در نتیجه تقاضا برای طلا بالا می رود.
در زمان نگارش این گزارش، طلا در سطح حدود ۴,۵۵۶ دلار معامله میشود که رشد یک درصدی را نشان میدهد.
خوشبینی نسبت به احتمال پیشرفت در مذاکرات پس از آن افزایش یافت که دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا اعلام کرد گفتوگوها با ایران در حال پیشرفت و در مسیری «منظم و سازنده» قرار دارد.
بر اساس گزارشها، یک توافق احتمالی شامل تمدید آتشبس ۶۰ روزه، بازگشایی تنگه هرمز و رفع محاصره دریایی آمریکا علیه بنادر ایران است؛ در حالی که مذاکرات درباره برنامه هستهای ایران همچنان ادامه خواهد داشت.
این اخبار موجب افت شدید قیمت نفت خام در روز دوشنبه شد؛ بهطوری که نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) بیش از ۵ درصد کاهش یافت. در همین حال، شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی میسنجد، به نزدیکی سطح ۹۹.۰۰ عقبنشینی کرد.
برای طلا، دستیابی به یک توافق موفق میتواند بهطور قابل توجهی روایت کلان اخیر را تغییر دهد؛ روایتی که از زمان آغاز جنگ، با فشار بر بازار فلزات گرانبها همراه بوده است، زیرا افزایش قیمت نفت نگرانیهای تورمی را تشدید کرده و انتظارات برای افزایش نرخ بهره توسط بانکهای مرکزی بزرگ از جمله فدرال رزرو را تقویت کرده بود.
محیط نرخ بهره بالاتر معمولاً برای داراییهای بدون بازده مانند طلا یک عامل منفی محسوب میشود. در حال حاضر بازارها احتمال حدود ۴۰ درصدی برای افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره در نشست دسامبر فدرال رزرو را قیمتگذاری کردهاند.
با این حال، اگر توافق حاصل و تنگه هرمز بهطور کامل بازگشایی شود، کاهش بیشتر قیمت نفت میتواند نگرانیها از شوک تورمی ناشی از انرژی را کاهش دهد و در نتیجه انتظارات برای افزایش دوباره نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تضعیف کند.
با این وجود، تا زمانی که شفافیت بیشتری در مورد مذاکرات ایجاد نشود، پتانسیل صعودی طلا محدود باقی میماند و همچنان بیشتر تحت تأثیر نوسانات دلار آمریکا، قیمت نفت و انتظارات نرخ بهره خواهد بود.
مقاومتهای کلیدی در برابر حرکت طلا
در عین حال، خرید مستمر بانکهای مرکزی و تقاضای سرمایهگذاری قوی همچنان یک ستون حمایتی مهم برای طلا محسوب میشود و از افتهای عمیقتر جلوگیری میکند.
در ادامه، سرمایهگذاران چشمانتظار اخبار بیشتر از مذاکرات آمریکا و ایران برای جهتدهی جدید به بازار خواهند بود. همچنین در ادامه هفته تمرکز بازار بر گزارش تورمی شاخص هزینههای مصرف شخصی آمریکا (PCE) در روز پنجشنبه و سخنرانی چند مقام فدرال رزرو خواهد بود تا سرنخهای بیشتری درباره مسیر نرخ بهره ارائه شود.
در نهایت، خریدهای مستمر توسط بانکهای مرکزی همچنان به عنوان یک سپر حمایتی عمل میکند. برای بازگشت به فاز صعودی قدرتمند، شکست قاطع سطح ۴,۸۰۰ دلار ضروری است تا راه برای هدفگذاری روانی ۵,۰۰۰ دلار باز شود.