طوفان نقره در بازار جهانی؛ رکورد تاریخی شکست!

به گزارش زومان، بازار فلزات گرانبها شاهد یک جهش خیره‌کننده بود. نقره با یک حرکت قدرتمند، رکورد تاریخی جدیدی را ثبت کرد و طلا نیز با فاصله‌ای اندک، در حال نزدیک شدن به بالاترین قیمت تاریخ خود است.

این طوفان در بازار، ترکیبی از سیگنال‌های تکنیکال و یک عامل بنیادین قدرتمند است: ضعف ادامه‌دار دلار آمریکا. به‌گزارش کیتکو، این وضعیت روایتی جذاب برای سرمایه‌گذارانی ساخته که به دنبال پناهگاه‌های امن سنتی هستند.

موتور محرک این رالی، بدون شک ضعف دلار آمریکاست. شاخص دلار برای سومین هفته متوالی کاهش یافته و در مجموع نزدیک به ۲ درصد از ارزش خود را از دست داده است. این رابطه معکوس، یک قانون قدیمی در بازار است.

وقتی دلار ضعیف می‌شود، خرید طلا و نقره برای سرمایه‌گذاران با ارزهای دیگر ارزان‌تر تمام می‌شود و تقاضا بالا می‌رود. از سوی دیگر، در دوره‌های کاهش اعتماد به دلار، این فلزات به عنوان یک ذخیره ارزش جایگزین، جذابیت بیشتری پیدا می‌کنند.

پیش از این، تحلیلگران به شکل‌گیری یک الگوی تکنیکال صعودی به نام «سه سرباز سفید» در نمودار نقره اشاره کرده بودند. این الگو که از سه روز رشد متوالی و قدرتمند تشکیل می‌شود، معمولاً خبر از یک صعود بزرگ پس از یک دوره استراحت کوتاه می‌دهد. بازار دقیقاً طبق همین سناریو عمل کرد.

پس از چند روز نوسان خنثی، نقره با سه روز رشد انفجاری، قیمت‌ها را به سطوحی بی‌سابقه رساند. در آخرین جلسه معاملاتی، نقره با جهشی ۲.۸۹ درصدی به ۶۳.۹۹ دلار رسید و حتی در میانه روز، قله تاریخی ۶۴.۷۲ دلار را نیز لمس کرد.

در حالی که تمام توجه‌ها به نقره بود، طلا نیز بی‌صدا رشد می‌کرد. فلز زرد به بالاترین سطح خود از ۳ آبان (۲۵ اکتبر) رسید و با رشدی ۱.۲۰ درصدی، در سطح ۴,۳۰۹ دلار معامله شد. این قیمت، فاصله‌ی بسیار کمی با رکورد تاریخی ۴,۴۳۶ دلاری دارد که در ۲۸ مهر (۲۰ اکتبر) ثبت شده بود.

اما شاید قابل‌اعتمادترین شاخص برای تشخیص پایان این رالی هیجان‌انگیز، نسبت طلا به نقره (Gold-Silver Ratio) باشد. این نسبت به ما می‌گوید برای خرید یک اونس طلا، به چند اونس نقره نیاز است. اکنون این نسبت برای سومین هفته متوالی در حال کاهش است.

کاهش این نسبت به سطح ۶۷.۳۳ (پایین‌ترین حد از اردیبهشت ۱۴۰۰ یا مه ۲۰۲۱) به این معناست که سرعت نقره بیشتر از طلاست. این وضعیت معمولاً در مراحل پایانی بازارهای صعودی فلزات گرانبها رخ می‌دهد، زمانی که هیجانات سفته‌بازی در بازار نقره به اوج خود می‌رسد.

تحلیل‌های تاریخی نشان می‌دهد که سطوح حمایتی کلیدی برای این نسبت بین ۶۲ تا ۶۵ قرار دارد. اگر نسبت طلا به نقره به این محدوده برسد، می‌تواند زنگ خطری جدی برای پایان رالی باشد؛ وضعیتی که احتمالاً با یک اصلاح شدیدتر در قیمت نقره همراه خواهد بود.

هرچند مسیر فعلی بازار همچنان صعودی به نظر می‌رسد، اما سرمایه‌گذاران هوشیار، این دماسنج کلیدی را با دقت زیر نظر گرفته‌اند تا اولین نشانه تغییر جهت بازار را شکار کنند.