سرمایه‌گذاران گوش به زنگ: غول بورس، نفت و دلار در نقطه تصمیم

به گزارش زومان، امروز چهارشنبه ۲۱ آبان ۱۴۰۴، برابر با ۱۲ نوامبر ۲۰۲۵ است. در بورس تهران، قراردادهای اختیار معامله (آپشن) فارس راه‌اندازی می‌شود و در اقتصاد جهان، چشم‌انداز نرخ بهره، تورم و رشد اقتصادی ترسیم خواهد شد. بازار نفت چشم‌انتظار دو گزارش مهم است. در حوزه تخلفات اقتصادی هم طبق برنامه باید گزارش کارشناسی اموال توقیفی یک کلاهبرداری رمزارزی نهایی شود.

اگر می‌خواهید امروز شارژ خبری باشید، صبحانه‌ی داغ زومان را میل بفرمایید.

اصل ماجرا: امروز در بورس، معاملات قراردادهای اختیار معامله (آپشن) خرید و فروش سهام شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس (نماد فارس) با سررسید اسفند ۱۴۰۴ راه‌اندازی می‌شود. این معاملات شامل ۲۲ نماد با قیمت‌های اعمال از ۶۰۰ تا ۱۴۰۰ تومان است.

هر قرارداد ۱۰۰۰ سهم پایه را پوشش می‌دهد و معاملات فقط به‌صورت آنلاین از طریق کارگزاران مجاز انجام می‌گیرد.

قراردادها از نوع اروپایی هستند، یعنی اعمال آن‌ها تنها در سررسید (۱۳ اسفند ۱۴۰۴) ممکن است.

چرا مهم است؟ آپشن بازار مشتقه را عمیق‌تر می‌کند و نقدشوندگی فارس – با بیش از ۱۰ درصد وزن در شاخص کل – را افزایش می‌دهد. مزایای این نوع قرارداد شامل پوشش ریسک نوسانات قیمتی (مانند تأثیر نرخ ارز و نفت بر پتروشیمی) و کسب درآمد از فروش قراردادها بدون واگذاری سهام است. گفته می‌شود با این قرارداد، سبدهای سرمایه‌گذاری در برابر افت‌های ۲۰ تا ۳۰ درصدی محافظت می‌شوند. اگر برای سهام فارس افزایش قیمت پیش‌بینی می‌کنید، آپشن خرید بخرید؛ اگر کاهش، آپشن فروش.

اصل ماجرا: امروز مهلت ارائه‌ نظریه‌ی کارشناسی درباره‌ اموال توقیفی در پرونده‌ی کلاهبرداری رمزارز «گلدن آربیتراژ» به پایان می‌رسد. این طرح پانزی، که از اواخر سال ۱۴۰۲ با وعده‌ی سود تضمینی بیش از ۵۴۵ شاکی (تنها در تهران) را فریب داد، متهم اصلی آن متواری است و حکم جلب او صادر شده است. اموال به سه کارشناس ارجاع شد؛ یکی نظریه‌ی خود را ارائه کرده، اما دو کارشناس دیگر با تأخیر مواجه شده‌اند. سخنگوی قوه‌ی قضاییه، اصغر جهانگیر، هشدار داد: در صورت عدم اقدام، اقدامات قانونی لازم انجام خواهد شد.

چرا مهم است؟ با پایان این مهلت، گره‌ی اصلی پرونده – یعنی ارزیابی دقیق اموال توقیفی – باز می‌شود؛ دادگاه می‌تواند بلافاصله محکومیت متهم را صادر کند، اموال را میان شاکی‌ها تقسیم نماید و فرآیند بازپرداخت را آغاز کند. بدون این اقدام، پرونده طولانی‌تر شده و شاکی‌ها از حقوق مالی خود محروم می‌مانند.

اصل ماجرا: امروز، بین ساعات ۱۷:۵۰ تا ۲۰:۴۵ عصر، سه سخنرانی اقتصادی از جان ویلیامز (رئیس فدرال رزرو نیویورک)، کریستوفر والر (عضو هیئت‌رئیسه) و رافائل باستیک (رئیس فدرال رزرو آتلانتا) برگزار می‌شود. آن‌ها درباره‌ی تورم، نرخ بهره و رشد اقتصادی صحبت می‌کنند.

چرا مهم است؟ این سخنرانی‌ها انتظارات بازار از سیاست‌های پولی را تغییر می‌دهند. رویکرد سخت‌گیرانه – مانند تأکید بر افزایش نرخ بهره – دلار آمریکا را تقویت می‌کند و سهام را تحت فشار قرار می‌دهد. بر اساس داده‌های اخیر، تورم ۳.۰ درصدی در سپتامبر ۲۰۲۵ باعث شده چنین سیگنال‌هایی بازده اوراق خزانه را بالا ببرد و ارزهای نوظهور را ضعیف کند. این روند مستقیماً بورس تهران و نرخ ارز را تحت تأثیر قرار می‌دهد.

اصل ماجرا: در بازار نفت، دو گزارش کلیدی در راه است: ابتدا حدود ساعت ۱۲:۳۰ ظهر از سوی سازمان اوپک که آمار عرضه، تقاضا و چشم‌انداز نفت جهانی را بررسی می‌کند، و سپس ساعت ۲۰:۳۰ امشب از اداره‌ی اطلاعات انرژی آمریکا که پیش‌بینی عرضه و تقاضای نفت، گاز و انرژی را تا دو سال آینده پوشش می‌دهد.

چرا مهم است؟ این دو گزارش با هم قیمت نفت را هدایت می‌کنند؛ پیش‌بینی افزایش موجودی جهانی در گزارش اداره‌ی اطلاعات انرژی آمریکا، می‌تواند قیمت برنت را به حدود ۶۲ دلار در هر بشکه در فصل چهارم ۲۰۲۵ برساند. در حال حاضر نیز افزایش تولید سازمان اوپک‌پلاس (۱.۵۴۹ میلیون بشکه در روز از آوریل) فشار کاهشی ایجاد کرده و قیمت را به حدود ۶۴ دلار رسانده است. این تغییرات بر بودجه‌ی ایران و کشورهای نفت‌خیز اثر می‌گذارد و می‌تواند جریان منابع نفتی را کم یا زیاد کند.

اصل ماجرا: امروز، حدود ساعت ۱۸:۳۰ به وقت تهران (معادل ۱۰ صبح به وقت شرقی آمریکا)، مجلس نمایندگان به لایحه‌ی بودجه‌ی موقت تصویب‌شده توسط سنا رأی می‌دهد. این لایحه، که بودجه‌ی فدرال را تا ۳۰ ژانویه ۲۰۲۶ تمدید می‌کند، می‌تواند به طولانی‌ترین تعطیلی دولت در تاریخ آمریکا پایان دهد. در صورت تصویب و امضای رئیس‌جمهور، عملیات دولتی از فردا از سر گرفته می‌شود.

چرا مهم است؟ این تعطیلی تاکنون ۰.۲ درصد از رشد تولید ناخالص داخلی آمریکا را کاسته و بازارها را با نوسان روبه‌رو کرده است؛ شاخص S&P 500 تحت فشار قرار گرفته و دلار آمریکا تقویت شده است. پایان تعطیلی می‌تواند سهام را به رشد وادارد و ریسک رکود را کاهش دهد؛ اما تداوم آن تورم را تشدید کرده و تجارت جهانی – از جمله بازار نفت – را مختل می‌کند.