معجزه نفت در امارات؛ چگونه امپراطوری 2 تریلیون دلاری ابوظبی جهانی شد؟
به گزارش زومان، ثروت عظیم ابوظبی جایگاه این امیرنشین را در معادلات مالی جهان دگرگون کرده و آن را به یکی از بازیگران اصلی در حوزههای سرمایهگذاری، انرژی و هوش مصنوعی تبدیل کرده است.
بر اساس تحلیل بلومبرگ از هزاران گزارش خبری، اسناد نظارتی و اطلاعیههای رسمی، سه صندوق ثروت ملی امارات—«ادیا» (ADIA)، «مبادله» و «ادکیو» (ADQ)—در سالهای اخیر صدها معامله انجام دادهاند؛ معاملاتی که هدف آنها بهکارگیری سرمایه چند تریلیون دلاری این کشور و کاهش وابستگی اقتصاد امارات به درآمدهای نفتی است. در کنار دیگر نهادهای سرمایهگذاری وابسته به ابوظبی، این صندوقها امروز جزو فعالترین بازیگران مالی جهان شناخته میشوند.
امروز مجموعه صندوقهای اصلی ابوظبی، پرتفوی عظیمی از سرمایهگذاریها را در حوزههای مخابرات، خردهفروشی، املاک، داروسازی، انرژی، هوش مصنوعی، دیتاسنترها و خدمات مالی جهانی در اختیار دارند. ارزش داراییهای تحت مدیریت آنها بیش از دو تریلیون دلار برآورد میشود؛ رقمی بزرگتر از مجموع اقتصادهای هلند و سوئیس.
ابوظبی—شهری که رانندگی در سراسر آن کمتر از ۳۰ دقیقه طول میکشد—اکنون یکی از بزرگترین مراکز تجمع سرمایه در جهان است؛ سرمایهای که رد پای آن در بازارهای مالی و پروژههای زیرساختی چندین قاره دیده میشود.
در سالهای اخیر، ابوظبی نهادهای جدیدی نیز برای سرمایهگذاریهای تخصصی ایجاد کرده است؛ از جمله شرکت MGX با تمرکز بر هوش مصنوعی و هدف مدیریت ۱۰۰ میلیارد دلار دارایی، شرکت XRG در حوزه انرژی با ۱۵۱ میلیارد دلار سرمایه تحت مدیریت، و لونیت که تنها در دو سال به بزرگترین مدیر داراییهای آلترناتیو در منطقه تبدیل شده است.
همین تمرکز بیسابقه سرمایه است که چهرههایی مانند لَری فینک (بلکراک) و بروس فلت (بروکفیلد) را هر سال روانه ابوظبی میکند. در روزهای آینده نیز، بسیاری از چهرههای والاستریت برای شرکت در «هفته مالی ابوظبی» راهی این امیرنشین خواهند شد؛ جایی که میلیاردها دلار سرمایه در انتظار فرصتهای جدید است.
با این حال، این شبکه گسترده از صندوقهای حاکمیتی، شرکتهای وابسته به خاندان ruling و مدیران دارایی، مسیر تعامل با اکوسیستم سرمایهگذاری ابوظبی را پیچیده کرده است.
بهگفته آنا ناکوالوایته، پژوهشگر دانشگاه آکسفورد:
«ابوظبی حالا به یک ایستگاه اجباری برای هر چرخه جذب سرمایه تبدیل شده است. صندوقهای این شهر بازیگران کلیدی در حوزه سرمایهگذاری خصوصی، زیرساخت و بهویژه اعتبارات خصوصی هستند، جایی که بسیاری از بانکهای غربی عقبنشینی کردهاند.»
از روستای صیادی تا غول سرمایهگذاری جهانی
ابوظبی پیش از کشف نفت در نیمه قرن بیستم، تنها یک روستای کوچک صیادی و صید مروارید بود. اما امروز با در اختیار داشتن حدود ۶ درصد ذخایر نفت جهان و درآمد دهها میلیارد دلاری از شرکت ملی نفت ابوظبی، مسیر تنوعبخشی اقتصادی را با شدت دنبال میکند.
یکی از ویژگیهای خاص ابوظبی این است که برخلاف بسیاری از کشورها تنها یک صندوق حاکمیتی ندارد؛ سه صندوق بزرگ دارد که هرکدام نقش مستقل اما هماهنگ ایفا میکنند.
مبادله؛ فعالترین بازوی سرمایهگذاری
مبادله با مدیریت حدود ۳۳۰ میلیارد دلار دارایی، فعالترین صندوق امارات محسوب میشود. تحلیل بلومبرگ نشان میدهد این صندوق در پنج سال اخیر بیش از ۳۰۰ معامله انجام داده است. تنها در سال ۲۰۲۴، مبادله دهها میلیارد دلار سرمایهگذاری کرده و در حوزههایی مانند اعتبار خصوصی و هوش مصنوعی، بهعنوان فعالترین سرمایهگذار حاکمیتی جهان شناخته شده است.
ادکیو؛ بازوی نوظهور اما اثرگذار
ادکیو با ۲۶۳ میلیارد دلار دارایی، تمرکز بیشتری بر اقتصاد داخلی و منطقه دارد و بیش از یکسوم حدود ۲۸۰ معامله پنج سال گذشتهاش، مربوط به شرکتهای اماراتی بوده است.