بازارها میان رونق تراشه و بیم اختلال نفتی: مسیر جدید اپل در چین

بازارهای جهانی در روز پنجشنبه میان دو نیروی متضاد نوسان کردند؛ از یک سو، گزارش‌های مالی قدرتمند در بخش فناوری نشان می‌دهد سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی همچنان شتاب دارد، و از سوی دیگر، تنش‌های خاورمیانه و احتمال اختلال در بازار انرژی همچنان در پس‌زمینه قیمت‌ها باقی مانده است.

به‌گزارش Media Name، در مرکز این موج خوش‌بینی، TSMC قرار دارد؛ بزرگ‌ترین تولیدکننده قراردادی تراشه در جهان که عملکرد مالی آن به یکی از معیارهای اصلی سنجش سلامت صنعت هوش مصنوعی تبدیل شده است.

تراشه‌ساز تایوانی اعلام کرد سود خالص سه‌ماهه دوم آن با رشد ۷۷ درصدی به رکورد ۷۰۶.۶ میلیارد دلار تایوان، معادل حدود ۲۲ میلیارد دلار آمریکا، رسیده است. این رقم از پیش‌بینی تحلیلگران بالاتر بود و نشان داد تقاضا برای تراشه‌های پیشرفته مورد استفاده در سامانه‌های هوش مصنوعی همچنان پرقدرت مانده است.

پیام مهم‌تر اما از دل تصمیم سرمایه‌گذاری شرکت بیرون آمد. TSMC اعلام کرد ۱۰۰ میلیارد دلار دیگر برای توسعه ظرفیت تولید تراشه در آریزونای آمریکا اختصاص می‌دهد؛ اقدامی که مجموع تعهد سرمایه‌گذاری آن در ایالات متحده را به حدود ۲۶۵ میلیارد دلار می‌رساند.

TSMC گفته این برنامه برای پاسخ‌گویی به تقاضای چندساله مشتریان آمریکایی طراحی شده و ساخت کارخانه‌های تازه برای تولید تراشه‌های پیشرفته ۲ نانومتری و فناوری‌های بسته‌بندی پیشرفته را دربر می‌گیرد. این تصمیم نشان می‌دهد رقابت بر سر زیرساخت هوش مصنوعی فقط در سطح نرم‌افزار جریان ندارد و هم‌زمان جغرافیای تولید تراشه را هم تغییر می‌دهد.

با وجود نتایج قوی TSMC، تردید درباره ارزش‌گذاری بالای شرکت‌های مرتبط با هوش مصنوعی همچنان در بازار دیده می‌شود. TSMC از تامین‌کنندگان کلیدی شرکت‌هایی مانند انویدیا و اپل به شمار می‌رود و به همین دلیل، عملکرد آن نوعی دماسنج برای صنعت تراشه تلقی می‌شود.

در همین فضا، ASML، شرکت هلندی سازنده تجهیزات حیاتی تولید تراشه، چشم‌انداز فروش خود را افزایش داده است؛ نشانه‌ای دیگر از ادامه سرمایه‌گذاری در زنجیره هوش مصنوعی. مدیرعامل TSMC نیز گفته انتظار دارد تقاضای مرتبط با هوش مصنوعی تا سال‌های ۲۰۲۹ و ۲۰۳۰ همچنان بالا بماند.

در بخش دیگری از بازار فناوری، سهام علی‌بابا و بایدو پس از تأیید استفاده از قابلیت‌های هوش مصنوعی اپل در چین رشد کرد. مقام‌های چینی با عرضه خدمات هوش مصنوعی مولد روی آیفون‌ها موافقت کرده‌اند؛ تصمیمی که مسیر اپل را برای توسعه خدمات هوش مصنوعی در یکی از بزرگ‌ترین بازارهای تلفن همراه جهان هموارتر می‌کند.

این توافق می‌تواند برای شرکت‌های چینی فعال در حوزه هوش مصنوعی نیز فرصت تازه‌ای ایجاد کند، زیرا قرار است در توسعه این خدمات با اپل همکاری داشته باشند.

در کنار خوش‌بینی ناشی از سود شرکت‌ها، سرمایه‌گذاران همچنان تحولات ایران و خاورمیانه را دنبال می‌کنند. ادامه تنش‌های نظامی میان آمریکا و ایران باعث شده احتمال اختلال در مسیرهای انرژی، به‌ویژه اطراف تنگه هرمز، به‌عنوان یکی از ریسک‌های اصلی بازار باقی بماند.

نگرانی محوری، افزایش دوباره قیمت نفت است. جهش انرژی می‌تواند فشارهای تورمی را احیا کند و مسیر تصمیم‌گیری فدرال رزرو درباره نرخ بهره را پیچیده‌تر سازد. با این حال، واکنش بازار نفت تا این لحظه محتاطانه مانده و معامله‌گران هنوز منتظرند ببینند آیا تنش‌ها به اختلال واقعی در عرضه انرژی می‌رسد یا نه.

سرمایه‌گذاران در ادامه هفته چشم به مجموعه‌ای از داده‌های اقتصادی و گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگ دوخته‌اند. گزارش‌های نتفلیکس، GE Aerospace، استیت‌استریت و U.S. Bancorp می‌تواند تصویر تازه‌ای از وضعیت مصرف‌کننده، صنعت و بخش مالی آمریکا ارائه دهد.

همچنین آمار فروش خرده‌فروشی ماه ژوئن و داده‌های هفتگی بازار کار منتشر خواهد شد. این دو شاخص برای سنجش قدرت اقتصاد آمریکا اهمیت زیادی دارند و می‌توانند بر انتظارات نرخ بهره و مسیر بازارها اثر بگذارند.

بازار اکنون میان دو محرک متضاد حرکت می‌کند؛ سود شرکت‌ها و سرمایه‌گذاری سنگین در هوش مصنوعی، موتور رشد را روشن نگه داشته‌اند، اما ریسک‌های ژئوپلیتیکی همچنان می‌توانند هزینه انرژی و فشار تورمی را بالا ببرند.

نظر شما درباره اثر هم‌زمان هوش مصنوعی و ریسک نفتی بر بازارها چیست؟